日経平均は39016.87円。-548.93円。
TOPIXが+0.04% 2756.90円。
ドル円は155.61円　昨夜は円高になっていましたが、戻りました。　

DeepSeekショック2日目。
大幅GDで始まって掘り続けて、600円超の安値。その後反発。
AIに関係のないところは戻している感じ。
TOPIXとグロースはプラ転。
半導体で上っていたもの、ソフトバンクG、電線が下落。
半導体の資金がどこかに流れているかも。
素に―、KDDI、任天堂、コナミ、不動産、銀行、食品、小売、ニトリ、陸運、空運などの円高銘柄が強い。製薬も堅調。

第一三共は、GUして日経にあわせて下落しましたが、9:30頃から反発。後場は少し下落してもみ合い。4452円。
エーザイが強いのは認知症薬の投与間隔が隔週から4週1回への変更が承認されたせい？

Nvidiaの下落により時価総額の消失額が市場最高となりました。
でも、下げ幅は17%くらいなので大したことない。
重要なポイントは、最新のHWアーキテクチャに匹敵するAIを古いハードウェアで実現するということ、しかもそのAIモデルが公開されてだれでも利用できるようになっていること（MITライセンス）、実際、メタが採用している（本当なのかな？）ことなどから、既存のAI関連企業価値を棄損するインパクトがありました。
確かに、ハイエンド製品は割高で提供されているから利益を生むんですが、数世代前のものでも十分だということになれば、利益が減ることになります。
CPUだと、ゲーマーなどの一部のユーザー以外はハイエンドCPUを必要としなくなりました。
厳密にどのくらい影響するかは今後を見るしかありません。
こういう先端技術の価値が低くなる原因は、役に立たないことが分かったとか、思っていたよりも効果が少なかったとか、技術が成熟しきってあまり進歩しなくなったなど。
通常、そういうのはもっとゆるやかに時間をかけて進行するものでしたが、今回は急激でした。

SNSでは尖閣諸島がどうのとか、アプリが情報収集しているとか言っているが、そういうことよりも、論文が発表され、AIモデルも公開されてMITライセンスで利用できるようになっているポイントが重要だと思う。

Bloombergを視ていると　black swan　と言われているので、そうとうな衝撃だったんだろうということが窺われます。

年俸9億円・・。



1/30 4:00はFOMC。
1/31 22:30 米個人消費支出。
TOB/MBOの状況（備忘）
　　申し込み　カブコムは16:00だけど、楽天、マネックスは15:30なので要注意。

ジャムコ（7408）　TOB（ベインキャピタル）　上限なし　1800円
　　　　　　　　　終値　1793円
　　　　　　　　　みずほ証券　買付開始は後日
　　　　　　　　　　決済開始日は後日
プレサンス（3254）　　TOB（オープンハウスHD）　上限なし　2390円
　　　　　　　　　終値　2393円
　　　　　　　　　ＳＭＢＣ日興証券　2025/1/14〜2/26
　　　　　　　　　決済開始 2025/3/5
　　　　　　　　　※SMBC日興証券に口座がなければうま味あまりなさそう
富士通ゼネラル（6755） TOB（パロマ）　上限なし 2808円
　　　　　　　　　終値　2753円
　　　　　　　　　みずほ証券　公開買付開始は2025年7月上旬を予定
　　　　　　　　　※今期無配でTOBが次年度なら、2773円は高い
　　　　　　　　　　富士通ゼは応募推奨しているので、TOB価格上振れ期待も低い
　　　　　　　　　　パロマは非上場、ガスコンロ、ガス給湯器が有名
牧野フライス（6135）TOB（ニデック）上限なし 11000円
　　　　　　　　　終値　11630円
　　　　　　　　　マネックス証券　2025/4/4〜5/4頃（31日間）
　　　　　　　　　決済開始日　未定
　　　　　　　　　事前連絡なかったため、TOBに対する見解は今後予定
　　　　　　　　　1/15に牧野フライスから要望書を受領
Eストアー（4304）TOB 上限なし　1953円
　　　　　　　　　終値 1921円
　　　　　　　　　みずほ証券？　開始日〜終了日　決済開始　未定
　　　　　　　　　資金拘束期間が読めないので、買えない
大阪油化工業（4124）TOB（ダイセキ）上限なし　3201円
　　　　　　　　　終値 3255円
　　　　　　　　　SMBC日興　~2025/2/3 決済開始 2025/2/7
条件変更によりID＆Eホールディングが復活。
　　子会社化にあたって必要となる金融庁の承認が得られていないため。
ＩＤ＆Ｅホールディングス（9161）　TOB（東京海上）　上限なし　6500円
　　　　　　　　　終値6500　（終了）
　　　　　　　　　auカブコム証券　〜2025/2/5 16:00　決済開始2025/2/13
　　　　　　　　　6470円　100株だと3000円の利益　利回り0.46％
条件変更によりマクロミルが復活。
マクロミル（3978）1210円 1253円
　　　　　　　　　終値1255円　
　　　　　　　　　みずほ証券  楽天証券 〜2024/12/26 2025/1/17 2025/2/10に延長
　　　　　　　　　決済開始　2025/1/8 2025/1/24 2025/2/10

日銀金融政策決定会合
  • 2024/12/19　　利上げが期待されていましたが、0.25％で据え置き。
  • 2025/1/24　　12月中は利上げ見送りの可能性ありで、円安継続
    　　　　　　　1月になったら利上げの可能性が出てきて、円高へ・・・。
    　　　　　　　利上げ発表。0.5％へ。2008/10以来の水準。
  • 2025/3/19
  • 2025/5/1
  • 2025/6/17
  • 2025/7/31
  • 2025/9/19
  • 2025/10/30
  • 2025/12/19
　　日本国内消費者物価指数
　　訪日外国人客数
　　裁定取引金額残高　買い残比率多いですね
　　日経平均移動平均乖離率推移

米国政策金利発表
  • 2022/05/5     3:00     1.00%（予想1.00%）
  • 2022/6/16     3:00     1.75%（予想1.50%）
  • 2022/7/28     3:00     2.50%（予想2.50%）
  • 2022/9/22 　3:00　 3.25%（予想3.25%）
  • 2022/11/03　3:00    4.00％（予想4.00%）
  • 2022/12/15　4:00　4.50%（予想4.50%）
  • 2023/02/02　4:00　4.75%（予想4.75%）
  • 2023/03/23　3:00　5.00％（予想5.00%）
  • 2023/05/04　3:00　5.25％（予想5.25%）
  • 2023/06/15　3:00　5.25%（予想5.25%）
  • 2023/07/27　3:00　5.50%（予想5.50%）全会一致　サプライズなし
  • 2023/09/21　3:00　5.50％（予想 5.50%）金利据え置き
  • 2023/11/02　3:00　5.50％（予想 5.50%）金利据え置き
  • 2023/12/14　3:00　5.50％（予想 5.50%）金利据え置き
  • 2024/02/01　4:00　5.50% （予想 5.50%）金利据え置き
  • 2024/03/21　3:00　5.50% （予想 5.50%）金利据え置き　年間中間3回利下げ予想は維持
  • 2024/05/02　3:00　5.50% （予想 5.50%）金利据え置き　インフレ目標2.0%確信持てるまで維持
  • 2024/06/13　3:00　5.50% （予想 5.50%）金利据え置き　年内利下げを1回に下方修正
  • 2024/08/01　3:00　5.50% （予想 5.50%）金利据え置き　9月の利下げを示唆　日銀が7/31に利上げ発表
  • 2024/09/19　3:00　5.00% （予想 5.25%） 利下げ幅50bp　年内の追加利下げはあと50bpか
  • 2024/11/08　4:00　4.75% （予想 4.75%）利下げ幅25bp
  • 2024/12/19　4:00　4.50% （予想 4.50%）利下げ幅25bp　今後の利下げペース鈍化を示唆
  • 2025/1/30　4:00　-.--%　（予想 -.--%） 利下げ見送り？
  • 2025/3/20　3:00　-.--%　（予想 -.--%） 利下げ見送り？
  • 2025/5/8　3:00　-.--%　（予想 -.--%） 利下げ？　労働市場好調なら見送り？
  • 2025/6/19　3:00　-.--%　（予想 -.--%）
  • 2025/7/31　3:00　-.--%　（予想 -.--%）
  • 2025/9/18　3:00　-.--%　（予想 -.--%）
  • 2025/10/30　3:00　-.--%　（予想 -.--%）
  • 2025/12/11　4:00　-.--%　（予想 -.--%）
　米国消費者物価指数CPI